SAMTEL คว้างานกรมศุลกากร มูลค่ากว่า 373 ล้านบาท

นายจง ดิลกสมบัติ กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท สามารถเทลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ SAMTEL เปิดเผยว่า กิจการค้าร่วม “SCSM Consortium” ประกอบด้วย บริษัท สามารถคอมมิวนิเคชั่น เซอร์วิส จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้น 99.99% และบริษัท เอ็ม โซลูชั่น จำกัด ได้ลงนามในสัญญาโครงการจัดหาระบบตรวจสอบสิ่งของ สัมภาระที่ซุกซ่อนหรือติดตัวผู้โดยสาร ซึ่งเดินทางเข้า-ออก ระหว่างประเทศ โดยไม่มีการสัมผัสร่างกาย (Non-Intrusive Body Inspection Systems) กับ กรมศุลกากร เมื่อวันที่ 15 ก.ย.2566 

โครงการดังกล่าวมีมูลค่าโครงการทั้งสิ้น 373.64 ล้านบาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม) โดยในส่วนของบริษัทย่อยมีมูลค่าเท่ากับ 371.50 ล้านบาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม) และจะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จภายใน 270 วัน นับถัดจากวันลงนามในสัญญา โดยมีเงื่อนไขการชำระเงินแบ่งออกเป็น 4 งวดตามความคืบหน้าของงานที่แล้วเสร็จ

บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า แนวโน้มไตรมาส 3/2566 คาดกำไรสุทธิลดลง YoY (ไตรมาส 3/2565 มีกำไรสุทธิ 34 ล้านบาท) และเติบโตค่อยเป็นค่อยไป QoQ ตามรายได้จากการขายและรายได้งานโครงการน้อยกว่าปีก่อน

ทั้งนี้ ปรับกำไรสุทธิปี 2566 ลง 34% เป็น 100 ล้านบาท (เดิม 153 ล้านบาท) ส่วนปี 2567-2568 ปรับลง 24% เป็น 134 ล้านบาท (เดิม 176 ล้านบาท) และ ปรับลง 9% เป็น 167 ล้านบาท (เดิม 184 ล้านบาท) เนื่องจากการเซ็นงานใหม่มีแนวโน้มต่ำกว่าสมมติฐาน 

โดยในครึ่งแรกปี 2566 เซ็นงานใหม่มีมูลค่ารวมเพียง 1,100-1,200 ล้านบาท จึงปรับสมมติฐานเซ็นงานปีนี้ลงเป็น 3,500 ล้านบาท (เดิม 5,000 ล้านบาท) และปรับสมมติฐานการรับรู้รายได้งานใหม่ปี 2566-2568 เป็น 35% ต่อปี (เดิม 43-45%) 

ดังนั้น จึงคงคำแนะนำ “Neutral” สำหรับ SAMTEL ปรับใช้ราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 4.50 บาท เนื่องจาก 1) รอดูแนวโน้มการเซ็นงานในครึ่งกลังปี 2566 2) ทิศทางไตรมาส 3/2566-ไตรมาส 4/2566 คาดกำไรฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไปตามรายได้ส่วนใหญ่จาก Backlog และงานใหม่มีมูลค่าน้อย ประกอบกับ %Gross margin ครึ่งหลังปี 2566 คาดน้อยกว่าครึ่งปีแรก