น้ำมันพีคใกล้ 100เหรียญฯ 'PTTEP-PTT-โรงกลั่น'เด้งแรง ลุยต่อ รึ พอแค่นี้?

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น PTTEP เช้านี้(28 ก.ย.66) อยู่ที่ 173 บาท เพิ่มขึ้น 2.50 บาท คิดเป็น +1.47% 

ราคาหุ้น PTT อยู่ที่ 34.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท คิดเป็น +0.74% 

ราคาหุ้น TOP อยู่ที่ 50.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท คิดเป็น +1.52% 

ราคาหุ้น SPRC อยู่ที่ 9.40 บาท เพิ่มขึ้น 0.20 บาท คิดเป็น +2.17% 

ราคาหุ้น BANPU อยู่ที่ 8.05 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท คิดเป็น +3.87% 

     ฝ่ายวิจัย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง หนุน หุ้นกลุ่มน้ำมันตั้งแต่ต้นเดือนราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ปรับตัวขึ้น 11% และ 12% ตามลำดับ หลังสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดว่า การที่ซาอุดีอาระเบียขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจจำนวน 1 ล้านบาร์เรล/วันจนถึงสิ้นปีนี้ และรัสเซียขยายเวลาปรับลดการส่งออกน้ำมันสู่ระดับ 300,000 บาร์เรล/วัน จนถึงสิ้นปีนี้ จะส่งผลให้Supply น้ำมันในตลาดโลกอยู่ในภาวะตึงตัวไปจนถึงไตรมาส 4 ปีนี้

     ขณะที่วานนี้ EIA ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐ ลดลง 943,000 บาร์เรล สู่ระดับต่ำกว่า 22 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ก.ค. 65 ยิ่งทำให้Supply น้ำมันในตลาดโลกเผชิญภาวะตึงตัวมากยิ่งขึ้น ประเด็นดังกล่าว ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย Brent ปรับขึ้น 2.76% ปิดที่ระดับ 96.55 เหรียญฯ ดังนั้น SET Index น่าจะได้ประโยชน์ จากที่มีสัดส่วนหุ้นน้ำมัน-โรงกลั่น เกือบ 1 ใน 3 ของน้ำหนักตลาดฯ โดยหุ้นที่คาดได้ประโยชน์ คือ PTT PTTEP TOP SPRC เป็นต้น

PTT-PTTEP-TOP-SPRC รับทรัพย์

     อย่างไรก็ตาม การที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้นแรงกว่า 11%Mtd หรือ 30%Qtd และยืนระดับสูงนานๆ ทำให้ความกังวลอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่จะทำให้ Fed ยังคงดำเนินนโยบายทางการเงินเชิงรุกได้ ดังนั้นต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอยู่เรื่อยๆว่าจะมีสัญญาณไปทิศทางไหน วึ่งวันพรุ่งนี้จะมีการรายงาน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่ง Bloomberg Consensus คาดอยู่ที่ 3.5%YoY (สูงกว่าเดือนก่อนหน้าที่อยู่ระดับ 3.3%YoY)

     ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยืนเหนือระดับ 95 เหรียญฯ จากความกังวล Supply ในตลาดน้ำมันตึงตัวขึ้น ซึ่งประเด็นดังกล่าวหนุนให้หุ้นกลุ่มน้ำมัน-โรงกลั่น Outperform ตลาดได้ในวันนี้ โดยฝ่ายวิจัยฯแนะนำ PTT PTTEP TOP SPRC เป็นต้น 

PTTEP ยิลด์สูง 

     นายกรภัทร วรเชษฐ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและการบริการการลงทุน บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) กล่าวเช่นกันว่า ราคาน้ำมันดิบทำจุดสูงสุดในรอบ 1 ปี  Brent +3.49%d-d ปิดที่ US$ 96.55/barrel น้ำมันดิบ West Texas +3.64%d-d ปิดที่ US$ 93.68/barrel หนุนจาก EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 2.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าตลาดคาดจะลด 900,000 บาร์เรล มองจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ โดยเฉพาะ PTTEP, PTT

     โดย "หุ้น PTTEP" ราคาเป้าหมายปี67 ที่ 173.5 บาท แนวรับ 168 / 166.5 บาท แนวต้าน 172 / 174.5 บาท Stop Loss 165 ลุ้นราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องนับจาก ก.ค.66 เป็น Upside ต่อมุมมองกำไรปกติช่วงครึ่งหลังของปีนี้ยังลดทั้ง  y-y เพราะปริมาณขายจากแหล่งพม่าและโอมานลดลง ประกอบกับ ASP ที่ลดลง ตามราคาน้ำมันดิบ (3Q23TD 80 $/bbl Vs. 2H22 เฉลี่ย 91 $/bbl) จาก supply ตึงตัวลดลง เพราะ U.S. ผลิตเพิ่มขึ้น 

     อีกทั้ง ลดลง h-h เพราะ ASP ที่ลดลงตามราคาก๊าซฯ (ปรับตัวลงตามราคาน้ำมัน รวมถึงราคาก๊าซฯ PSC ใหม่ลดลง) กลบปริมาณขายที่ฟื้นตัวของแหล่งบงกช และ เอราวัณ โดยราคาหุ้น PTTEP ซื้อขายบน PER23F ที่ 10 เท่า และ div yield 5% ต่อปี

PTTEP - BANPU เด่น

     ฝ่ายวิเคราะห์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิเคราะห์มองว่าแม้ดอลลาร์ยังแข็งค่าต่อเนื่อง โดย Dollar Index ทำระดับสูงสุดตั้งแต่เดือน พ.ย.2565 ราคาน้ำมันดิบปิดบวกเฉลี่ย +3% DoD โดยน้ำมันดิบ Brent ทำระดับสูงสุดตั้งแต่เดือน พ.ย. 2565 หนุนจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบ ลดลง 2.2 ล้านบาร์เรล และปริมาณสำรอง ณ จุดส่งมอบคุชชิง ลดลง 0.9 ล้านบาร์เรล ถือว่าลดลงมากที่ตลาดและ API รายงานก่อนหน้า 

     โดยปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ล่าสุดอยู่ระดับ 416 ล้านบาร์เรล ต่ำสุดตั้งแต่เดือน ธ.ค.2565 ท่ามกลางภาวะตลาดตึงตัวจากความร่วมมือลดปริมาณผลิตของซาอุฯ และรัสเซีย (การประชุม OPEC+ วันที่ 4 ต.ค. ตลาดคาดคงนโยบายลดการผลิต)

     โดยทิศทางราคาน้ำมันที่แข็งแกร่ง และมาตรการแทรกแซงพลังงาน ฝ่ายวิเคราะห์มองกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และโรงกลั่นจะสามารถเคลื่อนไหวได้ดีกว่าตลาด แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น "PTTEP" เพราะได้อานิสงส์การปรับขึ้นของราคาน้ำมันเต็มที่, สมมติฐานราคาน้ำมันเริ่มมี Upside และกำหนดการเดินทางไปกัมพูชาของคุณเศรษฐาในวันนี้ หากมีการพูดคุยถึงการกลับมาพัฒนาผลิตปิโตรเลียมบริเวณพื้นที่ทับซ้อนไทย-กัมพูชาจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นเพิ่มเติม 

     นอกจากนี้ยังคงแนะนำทยอยสะสม "BANPU" เพราะความผันผวนจากการแปลงสภาพ W-5 เริ่มทยอยสิ้นสุด และการเข้าสู่ High Season ของการใช้พลังงานฤดูหนาวในไตรมาส 4/66 ราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวจากแนวโน้มกำไร 3Q66 ที่ดีขึ้น

ขายทำกำไร

     นักกลยุทธ์ บล.ไอร่า(ประเทศไทย) ระบุว่า ราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ส่งมอบเดือน พ.ย. เมื่อคืนนี้ปรับตัวขึ้นแรงทำจุดสูงสุดใหม่ปิดที่ระดับ 93.68 ดอลลาร์/บาร์เรล +3.29 ดอลลาร์ (+3.64%) โดยได้รับแรงหนุนจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบลดลง 2.16 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 0.60 ล้านบาร์เรล สะท้อนอุปสงค์ในสหรัฐยังแข็งแกร่ง 

     อีกทั้งตลาดยังคงกังวลกับแนวโน้มอุปทานตึงตัวจากการที่ซาอุดีอาระเบียขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมัน และรัสเซียระงับการส่งออกไปจนถึงสิ้นปีนี้กระตุ้นความกังวลอุปทานน้ำมันดิบตึงตัวต่อไป 

     อย่างไรก็ตาม ฝ่ายกลยุทธ์ยังมองว่าราคาน้ำมันปรับตัวรับรู้ประเด็นดังกล่าวไปบ้างในระดับหนึ่งแล้ว มองเป็นโอกาสในการขายทำกำไรหุ้นในกลุ่มพลังงานตามทิศทางราคาที่ปรับตัวขึ้น