ยิงสนั่น! "PTTEP" นำทีมหุ้นน้ำมัน-โรงกลั่นเด้งรับราคาน้ำมันพุ่ง

     ราคาหุ้น PTTEP ปิดการซื้อขายเช้าวันนี้(27 สิงหาคม 2567) อยู่ที่ 145 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท คิดเป็น +0.69% มูลค่าการซื้อขาย 732.61 ล้านบาท

     หุ้น PTT ปิดที่ 34.50 บาท ลดลง -0.25 บาท คิดเป็น -0.72% มูลค่าการซื้อขาย 1,028.55 ล้านบาท

     หุ้น TOP ปิดที่ 53.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท คิดเป็น +0.95% มูลค่าการซื้อขาย 179.19 ล้านบาท

     หุ้น SPRC ปิดที่ 7.45 บาท เพิ่มขึ้น 0.05 บาท คิดเป็น +0.68% มูลค่าการซื้อขาย 126.90 ล้านบาท

     หุ้น BCP ปิดที่ 37 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท คิดเป็น +0.68% มูลค่าการซื้อขาย 452.39 ล้านบาท

     หุ้น SUSCO ปิดที่ 3.38 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 2.80 ล้านบาท

     ฝ่ายวิเคราะห์ บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ระบุว่า วานนี้รัฐบาลลิเบียตะวันออกประกาศว่าแหล่งผลิตน้ำมันในฝั่งตะวันออกของประเทศทุกแหล่งจะหยุดการผลิตและส่งออกน้ำมันทั้งหมด เพื่อเป็นการตอบโต้ความพยายามของรัฐบาลฝั่งตะวันตกใน Tripoli ซึ่งได้รับการยอมรับจากนานาชาติในการเปลี่ยนผู้ว่าธนาคารแห่งชาติลิเบีย

     ทั้งนี้ แม้ยังไม่มีการยืนยันจากรัฐบาล Tripoli หรือจาก National Oil Corp (NOC) ซึ่งควบคุมทรัพยากรน้ำมันของประเทศ แต่บริษัท Waha Oil Company (บริษัทย่อยของ NOC) ระบุว่า บริษัทวางแผนที่จะค่อยๆลดการผลิตและเตือนถึงการหยุดการผลิตของลิเบียโดยสิ้นเชิง โดยอ้างถึง "การประท้วงและแรงกดดัน" ขณะที่บริษัทในเครืออีกแห่ง Sirte Oil Company ยังกล่าวอีกว่าจะลดกำลังการผลิตพร้อมเรียกร้องให้ทางการ "เข้ามาแทรกแซงเพื่อรักษาระดับการผลิต"

     ทั้งนี้ แหล่งผลิตน้ำมันเกือบทั้งหมดในฝั่งตะวันออกอยู่ภายใต้การควบคุมของกองทัพแห่งชาติลิเบีย (LNA)หากการผลิตในภาคตะวันออกหยุดชะงัก แหล่ง El Feel ในตะวันตกเฉียงใต้จะเป็นแหล่งน้ำมันเพียงแห่งเดียวที่ใช้งานได้โดยมีกำลังการผลิต 130 พันบาร์เรลต่อวัน (kbd) โดยตามข้อมูลของ OPEC ลิเบียมีปริมาณการผลิตน้ำมันทั้งหมด 1.18 ล้านบาร์เรลต่อวัน (mbd) ในเดือน ก.ค.2024 (ที่มา : Reuters , Bloomberg)

     อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้น โดยฝ่ายฯมองว่าอุปทานที่ลดลงจากลิเบียซึ่งคิดเป็นประมาณ 1% ของประมาณการอุปทานน้ำมันโลกจะทำให้ตลาดน้ำมันโลกมีความตึงตัวมากขึ้น แม้ภาพรวมอุปสงค์การใช้น้ำมันของจีนอาจจะยังไม่ฟื้นตัว ทั้งนี้ วานนี้ ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ปิดบวก 3.1% เป็น USD81.4/bbl ฝ่ายฯยังคงสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยปี 2024E ที่ USD82.0/bbl (ทรงตัว YoY) และคงน้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาด" สำหรับกลุ่มพลังงาน 

     โดยฝ่ายฯมองว่าหุ้นที่เราดูแลอยู่ที่จะได้ประโยชน์จากข่าวนี้ คือ หุ้น PTTEP แนะนำซื้อ เป้า 180 บาท , TOP แนะนำซื้อ เป้า 65 บาท , SPRC แนะนำซื้อ เป้า 9 บาท และ BCP แนะนำซื้อ เป้า 45 บาท โดยฝ่ายฯมองว่ากลุ่มต้นน้ำจะได้ประโยชน์จากราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น ขณะที่กลุ่มโรงกลั่นอาจจะเห็นกำไรจากสต๊อกได้

ชอบ PTTEP 

     ฝ่ายวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า สำนักข่าวต่างประเทศ S&P Global รายงานว่ารัฐบาลฝั่งตะวันออกของลิเบียเตรียมประกาศ Force Majeure หยุดการผลิต และส่งออกน้ำมันทั้งหมดทั่วประเทศภายใน 24-48 ชั่วโมงข้างหน้า เนื่องจากมีความขัดแย้งกับฝ่ายรัฐบาลอีกฝั่งของประเทศ ปัจจุบันลิเบียผลิตน้ำมัน 1.15 ล้านบาร์เรลต่อวัน และส่วนใหญ่เป็นการส่งออกสู่ตลาดโลก (ราว 1 ล้านบาร์เรล/วัน) คิดเป็นสัดส่วน 1% ของอุปทานน้ำมันโลก

     ประเด็นดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันดิบเมื่อคืนนี้พุ่งขึ้นกว่า +3% DoD จากความกังวลด้านอุปทานน้ำมันของลิเบีย ผสานสถานการณ์ Geopolitical Risk ระหว่างอิสราเอล vs ฮามาสที่ตึงเครียด, รัสเซีย vs ยูเครนรุนแรงขึ้น โดยวานนี้รัสเซียยิงขีปนาวุธ -โดรนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้า - น้ำประปาของยูเครนกว่า 200 ลูก, และการเจรจาหยุดยิงของอิสราเอล vs ฮามาสยังไม่ได้ ข้อสรุปภาพรวมคาดหุ้น Oil Play จะสามารถเคลื่อนไหวได้ดีในวันนี้ ชอบ PTTEP รวมทั้งหุ้นโรงกลั่นที่ยังมีเงินปันผลงวด 1H67 ยังไม่ขึ้น XD

สะสม 6 หุ้นน้ำมัน-โรงกลั่น

     ฝ่ายวิจัย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า วานนี้ราคาน้ำมันดิบ BRENT/WTI ยังปรับตัวขึ้นต่ออีก 3% และ 2.7% ตามลำดับปิดที่ระดับ 81.4 เหรียญฯ/บาร์เรล และ 77.2เหรียญฯ/บาร์เรล ส่วนหนึ่งมาจากการฟื้นตัวขึ้นของตัวเลขเศรษฐกิจในจีน DEMAND เพิ่มขึ้น ขณะที่ฝั่ง SUPPLY มีความกังวลว่าจะหายไปจาก 2 เหตุผล

     1. สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่รุนแรงมากขึ้น หลังอิหร่านยืนยันโจมตีอิสราเอลแน่ ตอบโต้ที่อิสราเอลลอบสังหารนายฟูอัด ชูกร์ ผู้บัญชาการทหารระดับสูงของฮิซบอลเลาะห์เมื่อเดือนที่แล้ว

     2. ลิเบียประกาศระงับการผลิตน้ำมัน เหตุความขัดแย้งในกลุ่มรัฐบาลในประเทศตนเองซึ่งลิเบียมีสัดส่วนการผลิตน้ำมันใน OPEC ราว 4.3%

     โดยฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองที่คาดทิศทางราคาน้ำมันจะยังทรงตัวได้ในระดับสูงต่อเนื่องจากเหตุผลข้างต้น และคงสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบระยะยาวตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไปอยู่ที่ 80 เหรียญฯ/บาร์เรล (ใกล้เคียงกับระดับปัจจุบัน) ดังนั้นจึงคาดสร้าง SENTIMENT เชิงบวกต่อ SET INDEX ในวันนี้ เนื่องจาก SET มีสัดส่วนหุ้นกลุ่มน้ำมัน-โรงกลั่นสูงถึง 1 ใน 3 ของสัดส่วนทั้งหมด โดยหุ้นกลุ่มโรงกลั่นที่น่าสะสม คือ PTT , PTTEP , TOP , SPRC , BCP , SUSCO เป็นต้น