SET กรอบบนจำกัด ต่ำกว่า 1,440 เป็นลบต่อ แนะ “Selective Buy” ชู CRC และ LHHOTEL

          บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า กรอบบนยังถูกจํากัด โดยมีแนวต้านที่ 1,460-1,465 จุด ท่ามกลางปัจจัยแวดล้อมที่เป็นลบ โดยดอลลาร์แข็งค่า กดดันเงินบาทอ่อนค่า เป็นลบต่อทิศทาง Fund Flow รวมถึง Bond Yield สหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้น สร้าง Sentiment ลบต่อตลาด ทั้งนี้ กรอบล่างมีจุดติดตามที่แนวรับ 1,440 จุด หากต่ำกว่าเป็นสัญญาณลบต่อ และมีแนวรับถัดไปที่ 1,430 จุด

          ทั้งนี้ แม้ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways Up โดยปัจจัยลบที่มีต่อเศรษฐกิจทั้งในประเทศและต่างประเทศมีค่อนข้างจำกัด อย่างไรก็ดี คาดเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะยังชะลอตัวลง ทำให้แนวโน้มกาปรับลดดอกเบี้ยยังไม่เปลี่ยนแปลง รวมไปถึงความชัดเจนในการดำเนินนโยบายของทรัมป์ซึ่งเป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ หลังการเลือกตั้งน่าจะยังเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ตลาดยังคงปรับตัวขึ้นต่อไป 

          ผลกระทบจากความคาดหวังของนโยบบายรัฐบาลใหม่ของสหรัฐฯ ต่อเศรษฐกิจมหาภาคจะทำให้ตลาดมีความผันผวนสูงและอาจจะส่งผลกับทิศทาง Fund Flow โดยเฉพาะนโยบายระหว่างประเทศที่มีต่อจีน ส่วนปัจจัยในประเทศคาดจะถูกขับเคลื่อนด้วย การเข้าสู่ช่วงโค้งสัปดาห์สุดท้ายของการประกาศจบไตรมาส 3/2567 ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy“ ใน 4 ธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้

          1. หุ้น Earnings Play สำหรับเก็งกำไรระยะสั้นในโค้งสุดท้ายของการประกาศงบไตรมาส 3/2567 ซึ่งคาดกำไรจะเติบโตดี YoY และเราแนะนำ Outperform เลือก AWC BDMS TIDLOR CPALL BEM AOT

          2. หุ้นที่ได้อานิสงส์บวกหลังทรัมป์คว้าชัยชนะเป็น ประธานาธิบดีสหรัฐฯ - AMATA WHA (นโยบายทำแพงภาษี-ย้ายฐานการผลิต), CPF AOT MINT (นโยบายลดภาษี-เพิ่มกำลังซื้อ และได้ประโยชน์จากดอลลาร์แข็งค่า)

          3. หุ้นที่ปันผลสูงและคาดได้อานิสงส์เป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนลดหย่อนภาษี แนะนำหุ้น SET100 ที่มี Div. Yield ขั้นต่ำ 3.5%, ESG Rating และ CG สูง, ฐานะการเงินแข็งแกร่ง และเติบโตในปี 2025 เลือก BBL ADVANC HMPRO BCP ทั้งนี้แนะนำรอชื่อเมื่ออ่อนตัว หลังราคาหุ้นปรับขึ้นมาแรงในช่วงที่ผ่านมา

          4. สำหรับนักลงทุนที่ยังกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางและต้องการหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP

          สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ CRC ไตรมาส 3/2567 กำไรปกติเพิ่มขึ้น 24%YoY และ 4%QoQ สูงกว่าคาดจากค่าใช้จ่ายต่อยอดขายต่ำและรายได้อื่นสูงกว่าคาด ไตรมาส 4/2567 คาดกำไรจะเป็นจุดสูงสุดปีนี้ หนุนจากปัจจัยฤดูกาลและการขยายสาขา รวมทั้งการคุมค่าใช้จ่ายได้มีประสิทธิภาพ อีกทั้งมองเป็นหุ้นที่จะได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ที่อาจขึ้น วันนี้แนะนำซื้อเก็งกำไรราคาไม่เกิน 31.50 บาท

          LHHOTEL ไตรมาส 3/2567 กำไรปกติเพิ่มขึ้น 104.3%YoY และ 12.8%QoQ สูงกว่าคาดจากต้นทุนที่ต่ำกว่าคาด ไตรมาส 4/2567 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้งยังเห็นแนวโน้ม Upside ใน ประมาณการ ทั้งนี้มองการปรับลงของราคาหน่วยทรัสต์เมื่อไม่นานนี้หลังจาก Bond Yield สหรัฐฯ ปรับขึ้นเป็นโอกาสเข้าซื้อ เนื่องจากคาดเฟดจะยังปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง