SET แกว่งในกรอบ ติดตามประชุม กนง. วันนี้ แนะ “Selective Buy” ชู GPSC และ LHHOTEL

          บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,450-1,480 จุด โดยช่วงแรก คาดได้ Sentiment ลบ จากตลาดหุ้นสหรัฐกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตาม มองกรอบล่างบริเวณแนวรับ 1,460 และ 1,450 จุด ตามลำดับ คาดยังรองรับได้ โดยมีเม็ดเงินกองทุนวายุภักษ์ช่วยประคอง ส่วนกรอบบนยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1,480 จุด เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ ประเด็นสำคัญวันนี้ ติดตามประชุม กนง.

          ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัว Sideway และยังมี Upside จำกัด เนื่องจากอยู่ระหว่างรอความชัดเจนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยของ ธปท. (วันที่ 16 ต.ค. กนง. จะมีการประชุม ซึ่งเราคาดจะมีการปรับลดดอกเบี้ย 25bps) อีกทั้งยังรอนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐ ขณะที่ปัจจัยภายนอก จะมีประเด็นเฉพาะตัว อาทิ การเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบไตรมาส 3/2567 ของ บจ. ในสหรัฐฯ และยุโรป ส่วนตลาดหุ้นจีนมองเริ่มมีความผันผวนลดน้อยลง ทั้งนี้ การประชุมนโยบายการเงินของ ECB (วันที่ 17 ต.ค.) คาดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bps และทิศทางดอกเบี้ยยังไม่เปลี่ยนแปลง ไปจากเดิม ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy“ ใน 4 ธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้

          1. Earning Play หุ้นปัจจัยพื้นฐานดีที่กำไรไตรมาส 3/2567 คาดเติบโต YoY และ QoQ เลือก BEM BCH BDMS GULF TRUE AU TNP และระมัดระวังกลุ่มที่มีความเสี่ยงงบแย่กว่าตลาดคาด อาทิ กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ, กลุ่มบรรจุภัณฑ์, และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์

          2. ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ หากเชื่อ กนง. จะลดดอกเบี้ย เก็งกำไร LHHOTEL DIF CPALL AP SIRI ส่วนกลุ่มเช่าซื้อ (MTC TIDLOR) มองราคาปรับขึ้นสะท้อนความคาดหวังแล้ว แต่หากเชื่อไม่ลดดอกเบี้ย เก็งกำไรหุ้นที่มีหนี้/ต้นทุนรูปดอลลาร์สูง AAV GPSC BCP

          3. หุ้นที่จ่ายปันผลสูงและคาดได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีช่วงปลายปี แนะนำหุ้นที่ผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตได้ในปี 2568 เลือก KTB BBL ADVANC HMPRO

          4. ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัวจากความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดยประเมินกรอบราคา 75-85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือก PTTEP

          สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ GPSC มองมีปัจจัยบวกระยะสั้นจากราคาก๊าซยุโรป และ Bond Yield ที่ปรับตัวลง ขณะที่ปี 2567 คาดกำไรปกติอยู่ที่ 4.58 พันล้านบาท เติบโต 33.8%YoY และจะเติบโตต่อเนื่องอีก 16.3%YoY ในปี 2568 ปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจพลังงานหมุนเวียนในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นหลังมีกำลังการผลิตติดตั้งที่สูงขึ้นในอินเดียและไต้หวัน ทั้งนี้ แนะนำราคาเข้าซื้อวันนี้ไม่เกิน 46 บาท

          LHHOTEL มองได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวไทยและการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ไตรมาส 3/2567 คาดมีกำไรปกติ 428 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.6%QoQ ตามฤดูกาล และ 87.8%YoY จากรับรู้รายได้ทรัพย์สินใหม่ 2 โครงการ (โรงแรมแกรนด์เซนเตอร์พอยต์ พัทยา และโรงแรมแกรนด์เซนเตอร์พอยต์สเปช พัทยา) ที่กองทรัสต์ได้เข้าลงทุนในไตรมาส 4/2566