SET รีบาวด์ได้ แต่ยังไม่กลับตัว แนะ “Selective Buy” ชู MINT และ BCP

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET ได้ sentiment บวก จากการปรับเกณฑ์ให้จูงใจผลประโยชน์ทางภาษีมากขึ้น สำหรับกองทุน ThaiESG สร้างสัญญาณรีบาวด์ทางเทคนิคได้ต่อ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,320 -1,325 จุด อย่างไรก็ตาม โดยรวมยังไม่มีสัญญาณกลับตัว ทำให้กรอบบนยังจำกัด ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,310 และ 1,300 จุด หากต่ำกว่า กลับมาเป็นลบ

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET ยังอยู่ในภาวะผันผวนและเปราะบางเช่นเดิม เนื่องจากปัจจัยการเมืองในประเทศยังยึดเยื้อ ทำให้ SET ยังมีโอกาส Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค อย่างไรก็ดีมีความคาดหวังว่าปัจจัยเชิงเศรษฐกิจ อาทิ ดัชนีอุตสาหกรรมและรายงานประชุม กนง. อาจจะส่งสัญญาณการฟื้นตัวของภาคการผลิตได้ 

นอกจากนั้น ยังมีปัจจัยบวกจากการประกาศนโยบายสร้างความเชื่อมั่นตลาดทุน ทั้งการปรับเพิ่มวงเงินกองทุน T-ESG และมาตรการ Uptick ที่จะเริ่มใช้วันที่ วันที่ 1 ก.ค. ส่วนปัจจัยต่างประเทศในสัปดาห์นี้คาดยังไร้ปัจจัยใหม่ โดยเน้นติดตามดัชนี PCE พ.ค. ของสหรัฐ คาดทรงตัว MoM และปรับขึ้น 2.6%YoY (ชะลอตัวจาก 2.7%YoY ในเดือน เม.ย.) ซึ่งไม่น่ากดดันตลาดมากนัก ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy“ ใน 4 ธีมหลัก ดังนี้

1) หุ้น Global Play ที่คาดผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องและได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกมากกว่าที่จะขึ้นกับการเติบโตของเศรษฐกิจ ภายในประเทศที่ไม่แน่นอน เลือก KCE SCGP TU MINT

2) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์ Cover Short หลัง ตลท. เริ่มใช้มาตรการ Uptick ตั้งแต่ 1 ก.ค.2567 เลือก HANA TOP BEM KCE MINT OSP BBL SCGP AOT

3) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากการเข้าสู่บรรยากาศแข่งขันฟุตบอลชิงแชมป์แห่งชาติยุโรป (ยูโร 2024) ในช่วงวันที่ 14 มิ.ย.-14 ก.ค.2567 เลือก ADVANC TRUE CPALL MINT TU 

4) สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มเบาบางลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Bent ปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบล่างของช่วง 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขึ้นต้นอย่าง PTTEP

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ MINT 1 ในหุ้นเด่นกลุ่มท่องเที่ยว คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2567 โตทั้ง YoY และ QoQ จากการเข้าสู่ High Season ของยุโรป อีกทั้งคาดจะได้ประโยชน์จากการแข่งขันฟุตบอลชิงแชมป์แห่งชาติยุโรป 2024 ที่เยอรมนี (14 มิ.ย.-14 ก.ค.) Valuation ยังไม่แพง ซื้อขายบน PER 67F ที่ 23 เท่า ใกล้เคียง -1SD ของ PER เฉลี่ยในอดีต และยังไม่สะท้อนกำไรปกติปี 2567 คาดเติบโต 12% YoY สู่ 8 พันล้านบาท

BCP มองได้ประโยชน์จากราคาก๊าซในยุโรปที่ฟื้นตัว ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นใน มิ.ย. คาดช่วยหนุนผลประกอบการจากขาดทุนสต็อกลดลง ค่าการกลั่นฟื้นตัวนำโดยดีเซล และมีโอกาสดีขึ้นอีก จากความต้องการใช้น้ำมันเบนซินและน้ำมันเครื่องบินตามฤดูกาล Valuation ไม่แพง PER 67F ที่ 4 เท่า คาด Div. Yield 6%