SET ฟื้นตัวจำกัด แนะ “Selective Buy” ชู MINT และ BCP

เศรษฐกิจ PostToday 28/05/2024

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET ยังมีโอกาสรีบาวด์ทางเทคนิคได้ หลังปรับลงมาต่อเนื่องก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม สัญญาณเทคนิคในภาพรวมที่เป็นลบ ทำให้กรอบบนถูกจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,370 และ 1,375 จุด ตามลำดับ ขณะที่ในภาพรวมยังต้องระวังด้าน downside โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,360 และ 1,354 จุด ตามลำดับ

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET ยังแกว่งตัวในกรอบ หลังไร้ปัจจัยชี้นำ โดย ในประเทศติดตามการประชุม ครม. ศก. นัดแรก และตัวเลข ศก. คาดยังมีแนวโน้มชะลอตัวลง ส่วนปัจจัย ตปท. ดัชนี PCE เม.ย. สหรัฐคาดสะท้อนอยู่ในราคาไปแล้ว และดัชนี PMI ภาคการผลิตขึ้นคาดปรับตัวดีขึ้น หลังออกมาตรการ กระตุ้น ศก. ต่อเนื่อง ขณะที่ผลประกอบการไตรมาส 1/2567 ของ บจ. ทั่วโลกยังค่อนข้างดี แม้ บจ. ไทยจะเติบโตได้น้อยในไตรมาส 1/2567 แต่ คาดไตรมาส 2/2567 จะเติบโตดีขึ้น ช่วยหนุน SET Index ปรับขึ้นได้ ตั้งแต่ไตรมาส 3/2567 ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" ใน 3 ธีมหลัก ดังนี้

1) หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการผลิต (โดยเฉพาะจีน) และผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ได้สะท้อนปัจจัยบวก ดังกล่าว เลือก KCE SCGP PTTGC

2) หุ้นที่คาดไตรมาส 2/2567 กำไรจะยังสามารถเติบโตทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง เลือก MINT ADVANC TU BEM CPF BTG OSP TILDOR

3) สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มเบาบางลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Bent ปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบล่างของช่วง 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP ทั้งนี้ติดตาม OPEC+ เตรียมจัดประชุมออนไลน์ 2 มิ.ย.นี้ หารือนโยบายผลิตน้ำมัน

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ MINT เป็น 1 ในหุ้นเด่นกลุ่มท่องเที่ยว คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2567 เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากการเข้าสู่ High Season ของยุโรป อีกทั้ง Valuation ยังไม่ แพง โดยซื้อขายที่ PER 67F ระดับ 23 เท่า ใกล้เคียง -1SD ของ PER เฉลี่ยในอดีต และยังไม่สะท้อนกำไรปกติปี 2567 ที่คาดเติบโต 12% YoY สู่ระดับ 8 พันล้านบาท

BCP ได้ประโยชน์จากราคาก๊าซในยุโรปฟื้นตัว ค่าการกลั่นปรับตัวดีขึ้น หนุนโดยความต้องการใช้น้ำมันเบนซินและน้ำมันเครื่องบินตามฤดูกาล ขณะที่มอง Downside ค่าการกลั่นที่ระดับปัจจุบัน (2-3 เหรียญ/บาร์เรล) อยู่ในระดับต่ำ นอกจากนี้ Valuation ไม่แพงที่ PER 67F เพียง 4 เท่า คาด Div. Yield ที่ 6%

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bản quyền của bài viết này thuộc về tác giả gốc. Việc đăng lại bài viết này chỉ nhằm mục đích truyền tải thông tin và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Nếu có bất kỳ hành vi vi phạm nào, vui lòng liên hệ với chúng tôi ngay lập tức. Chúng tôi sẽ sửa đổi hoặc xóa bài viết. Cảm ơn bạn.